JPMorgan Chase & Co. пересматривает свой бизнес с некоторыми сырьевыми клиентами после короткого сокращения цен на никель в прошлом месяце. Такой шаг угрожает лишить сектор ликвидности.
По словам людей, знакомых с ситуацией, высшее руководство JPMorgan попросило команды по всему миру провести новую комплексную проверку некоторых существующих клиентов, включая трейдеров металлов и нефтепереработчиков. Также проводятся оценки рисков по некоторым финансовым функциям компаний-посредников.
Банк США является одним из крупнейших игроков на мировых товарных рынках и крупнейшим игроком на рынке металлов. Он также был центральным участником скачка цен на никель, потрясшего Лондонскую биржу металлов в прошлом месяце, как крупнейший контрагент Tsingshan Holding Group Co., крупнейшего в мире производителя металла, находящегося в центре давления.
JPMorgan уже отслеживал и корректировал свои позиции по сырьевым товарам в условиях повышенной волатильности рынка до короткого сжимания никеля. По словам источников, после резкого скачка цен на никель в начале марта банк провел более глубокую проверку.
Любой откат со стороны банка произойдет в особенно трудное время для товарных рынков, которые уже страдают от резкого снижения ликвидности, поскольку высокие цены и резкие колебания вынуждают трейдеров оставаться на обочине.
По словам источника, хотя обзор охватывает клиентов из сырьевого бизнеса JPMorgan, он сосредоточен на основных металлах и предприятиях, связанных с торговлей на Лондонской бирже металлов. Один из вопросов, который рассматривает банк, заключается в том, как провести стресс-тестирование своего бизнеса на случай беспрецедентных потрясений, подобных тому, что произошло с никелем.
По словам людей, неясно, каковы будут результаты проверки, но вполне возможно, что это может привести к сокращению активности JPMorgan в сырьевых товарах. По словам людей, кредитор уже сокращает свое присутствие на рынке никеля. Также требуется дополнительное одобрение руководства для новых сделок по финансированию в металлургии.
